產品生命週期可以分為四個階段
Introduction 導入期
一般新的產品新發布，會先進入到導入期，在導入期個過程中，因為消費者對於產品熟悉度低，接收度可能不高，對於廠商會需要花費較多的時間與成本進行產品的退廣。因為需求較少，所以成本較高，銷售價格也較高。在這段期間利潤通常由負轉正。
Growth 成長期
經過導入期的宣傳，消費者開始接受產品，需求日漸增加，隨著需求增加，生產成本也隨之降低，因而利潤增加。在此期間可能會有更多的競爭者進場，使得供應增加，慢慢進入到下個階段的成熟期。
Maturity 成熟期
市場逐漸飽和，銷售慢慢趨緩，利潤達到高峰後因廠家不斷更進產品，降低售價，因此成熟期的後期利潤開始縮減，接著開始進入到衰退期。
Decline 衰退期
隨著科技的演進與消費者的需求，產品會進入到最後的階段衰退期，在這期間，產品的被取代率高，銷售價格低，利潤也隨之減少。因此廠商可能慢慢退出該產品的供應，而產品也就走到生命周期的終點。
以上是產品生命週期的四個階段。另外再Introduction 導入期之前通常會有一段開發期。
Development 開發期
開發期時，通常伴隨著市場需求調查前進，可能面對著規格不確定，以及需要投資大量人力與資源進行開發驗證，因此在此階段對於該產品而言利潤都是呈現負成長。
產品生命週期的分析可以協助公司擬定產品開發與市場銷售策略。
例如產品生命周期處於
Introduction 導入期：需對於消費者或是客戶的使用作初步的評估與調查。
Growth 成長期：需考慮是否有足夠的技術能力切入市場。
Maturity 成熟期 ：此時有大量的競爭者，通常需考慮成本上有無優勢。
Decline 衰退期：通常建議不要在此階段進入市場。
於不同的階段切入市場都還需要考慮到Development 開發期需要投入的資源成本，越高成本的投入越需要越長的產品生命週期讓利潤由負轉正。