Lumentum 震撼 OFC 2026：NVIDIA 兩百億資金到位，產能爆發與 AI 光網路新紀元
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1. 資金與戰略：NVIDIA 的 20 億美元「投名狀」
Lumentum 宣佈獲得來自 NVIDIA 的 20 億美元策略投資 。這筆資金讓 Lumentum 的資產負債表瞬間增強，不僅消除了債務壓力，更為接下來的產能擴張提供了強大火力 。
產能預售： NVIDIA 幾乎包下了 Lumentum 所有的超高功率（UHP）雷射產能 。
戰略意義： 這不僅是資金注入，更是 Lumentum 正式進入 AI 基礎設施核心供應鏈的證明 。
2. 產能擴張：磷化銦（InP）的絕對領導地位
Lumentum 執行長 Michael Hurleston 強調，磷化銦（InP）產能是目前產業的稀缺資源 。
收購 Greensboro 晶圓廠： Lumentum 宣佈收購位於北卡羅來納州的 Greensboro 晶圓廠（原 Qorvo 廠房），這將成為其第五座 InP 廠 。
產能倍增： 自 2023 財年以來，其 EML（電吸收調製雷射器）產量已增長 8 倍 。預計到 2026 年底，InP 產量將再增長 50% 。
全球佈局： 目前產能集中在聖荷西（San Jose）、英國卡斯威爾（Caswell）及日本高尾（Takao），未來 Greensboro 將在 2028 年加入生產行列 。
3. 技術突破：告別銅纜，擁抱「光進銅退」
CTO WuPen Yuen 指出，當單通道速率達到 400G 時，傳統銅纜（DAC）將面臨極大挑戰，這為光學解決方案打開了大門 。
核心產品亮點：
全球首款 400G EML 演示： Lumentum 在 OFC 現場展示了單通道 400G 的 EML 技術，這是未來 3.2T 光模組的基石 。
OCS（光路交換機）： 簽署了一份多年期、數十億美元的 OCS 新協議 。OCS 具有超低延遲（僅納秒級）和極低功耗（不到電交換機的 1/10）的優勢 。
1.6T 模組： 預計今年夏天開始出貨 1.6T 光模組，並透過垂直整合自家雷射器來提升毛利 。
4. 財務目標：20 億美元的季度營收藍圖
CFO Wajid Ali 信心滿滿地提出了公司的中期增長目標：
指標 | 短期目標 (9-12 個月) | 中期目標 (18-24 個月) |
季度營收 | 12.5 億美元 | 20 億美元 |
營業利潤率 (Non-GAAP) | 約 35% | 40% |